Уолтер Уайт — примерный школьный учитель химии, живущий с семьёй в Альбукерке. Его жизнь резко переворачивается, когда врачи ставят ему страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты и сбережений не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-инвалида, Уолтер принимает судьбоносное и безумное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии для самого прибыльного, но опасного дела — производства кристаллического метамфетамина. Единственным, кого он может привлечь в партнёры, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков.
Так рождается немыслимый альянс: блестящий, но сломленный учёный и мелкий уличный торгаш, только что потерявший своего напарника и лабораторию в ходе полицейского рейда. Их первый опыт в подпольном мире наркобизнеса мгновенно сталкивает их с реальной опасностью. Они должны не просто научиться доверять друг другу, но и выжить в жестоком криминальном мире, где за каждым углом их подстерегают безжалостные дилеры, наркобароны и агенты УБН. Уолтер, вступая на эту тропу, пытается убедить себя, что делает это ради семьи, но с каждой новой варкой он всё глубже погружается в тёмную вселенную, где цена ошибки — смерть, а власть и деньги начинают менять его самого.